Analyse des plans tarifaires de Reliance Jio

Après des années d’attente, le 1er septembre 2016, Reliance a dévoilé Jio dans toute sa splendeur. La 42e AGM de RIL a été un succès retentissant et c’est sans doute la première fois que les gens ont regardé avec autant d’intérêt une AGM, qui est autrement un événement ennuyeux regardé uniquement par quelques actionnaires, analystes, etc. L’excitation concernant le lancement de Jio était à son comble. La seule chose qui peut rivaliser ou susciter le même type d’excitation sont généralement les événements Apple.

Lors de l’événement, Mukesh Ambani a donné beaucoup de détails tels que la couverture de Jio, la vie numérique, etc. Mais honnêtement, la seule chose que les fans de télécommunications et le grand public voulaient savoir, c’était quels étaient les tarifs. Les tarifs de Jio ont été révélés hier, ce qui a laissé beaucoup de gens stupéfaits au départ. J’ai couvert la plupart des aspects de Jio dans le passé, mais le tarif était quelque chose que je n’avais jamais pu aborder. Dans cet article, je vais approfondir et analyser les implications des plans tarifaires de Reliance Jio.

1. Rend le marché de la voix obsolète

Bien que les données / Internet mobile représentent une part de plus en plus importante du chiffre d’affaires à chaque trimestre qui passe, les opérateurs de télécommunications indiens dépendent encore fortement de la voix. La plupart des opérateurs ont environ 65-75 % de leurs revenus totaux provenant de la voix. Même en ce qui concerne cela, les revenus d’itinérance et les jours de blackout sont plus rentables. Les opérateurs gagnent des centaines de crores pendant les jours de blackout et dans les frais d’itinérance. Jio le sait et veut frapper les opérateurs de télécommunications là où cela fait le plus mal.

Lors de la présentation, Mukesh Ambani avait déclaré qu’il était prêt à éliminer les “ points de douleur dans l’industrie “. Il a complètement supprimé les frais d’itinérance et les jours de blackout. Les opérateurs en place reçoivent beaucoup d’argent de ces deux points de douleur. En fait, lorsque la TRAI avait suggéré de supprimer complètement les frais d’itinérance, AVoID (Airtel, Vodafone, Idea) s’y était opposé. En fin de compte, cependant, les frais d’itinérance restent, bien que des réductions tarifaires soient en place pour réduire les coûts. En supprimant complètement l’itinérance et les jours de blackout, Jio supprime d’une certaine manière le glaçage sur le gâteau de la voix.

Mais Jio n’est pas content de supprimer seulement le glaçage sur le gâteau, Jio veut enlever tout le gâteau. À cet égard, Jio a introduit des appels vocaux illimités absolument gratuits avec n’importe lequel de ses forfaits / plans de données. C’est absolument désastreux pour les opérateurs en place. Actuellement, ils facturent les gens pour tous les appels vocaux sortants. Avec Jio rendant les appels vocaux absolument gratuits, je pense que les opérateurs en place pourraient devoir suivre un chemin similaire et inclure des appels vocaux illimités avec leurs forfaits de données.

On pourrait soutenir que les utilisateurs de Jio pendant l’offre de prévisualisation en cours n’ont pas pu passer d’appels vers Airtel, Vodafone et Idea. Mais la raison en est qu’AVoID n’a pas alloué les POI nécessaires pour que les appels se connectent. Ils ont justifié le manque d’allocation de POI en disant que Jio était encore en phase bêta. Mais maintenant que Jio a proposé des tarifs, je me demande s’ils peuvent encore faire cela et s’en tirer sans conséquences.

Certains opérateurs ont déjà rendu la voix illimitée gratuitement, mais c’est seulement dans les plans postpayés les plus chers qui coûtent plus de 1000 Rs. Jio, en comparaison, prévoit de rendre la voix gratuite et illimitée même sur les plus petits plans. Je ne vois d’autre choix pour AVoID que de commencer à inclure des appels vocaux illimités gratuitement avec des forfaits de données de toutes tailles, sinon ils verront simplement un exode massif d’abonnés vers Jio.

On pourrait soutenir que même si AVoID devait rendre les appels sortants complètement gratuits sur n’importe quel forfait de données, ils recevraient toujours de l’argent des frais de terminaison d’appel. Mais la TRAI a déjà publié un document de consultation recommandant que les frais de terminaison soient réduits à zéro. Même si le document de consultation de la TRAI n’est pas accepté, avec le temps, les frais de terminaison vont naturellement diminuer à un montant très faible et insignifiant.

Les frais de terminaison, ou plutôt l’argent obtenu des frais de terminaison, est basé sur le ratio du volume d’appels entrants entre deux réseaux. Le réseau qui a le ratio le plus élevé est le récepteur net des frais de terminaison, tandis que le réseau qui a le ratio le plus bas doit payer des frais de terminaison. En gros, disons qu’un opérateur A a reçu 4 minutes d’appels de l’opérateur B tandis que l’opérateur B a reçu seulement 2 minutes d’appels de A, alors le ratio d’appels entrants entre A et B est de 4:2 = 2:1. Maintenant, A a clairement le ratio le plus élevé et est donc le récepteur net des frais de terminaison.

Maintenant, le volume d’appels entrants sur un réseau dépend de deux choses. La première étant le nombre d’abonnés sur ce réseau et la seconde étant les tarifs d’appel sur le réseau. Actuellement, Airtel, Vodafone et Idea ont une base d’abonnés significative en Inde, ce qui signifie que les appels entrants sur leur réseau sont assez élevés. Deuxièmement, Airtel, Vodafone et Idea ont des tarifs d’appel plus élevés, ce qui signifie que les gens essaient d’utiliser des réseaux moins chers comme Telenor, etc., pour passer des appels sortants chaque fois que possible. La combinaison d’une base d’abonnés élevée et de tarifs d’appel élevés signifie qu’à l’heure actuelle, les opérateurs AVoID sont des récepteurs nets dans la plupart des cas par rapport à d’autres opérateurs.

Cependant, avec les appels sortants maintenant gratuits et illimités par Jio, et si AVoID suit le même chemin, les gens ne prioriseront plus les appels sortants sur un réseau par rapport à un autre, car les deux sont gratuits. Deuxièmement, avec le temps, je m’attends à ce que l’Inde soit un marché où 4-5 opérateurs ont chacun 20-25 % de part de marché. Maintenant, s’il n’y a aucune raison de prioriser les appels sur un réseau par rapport à un autre et si les bases d’abonnés sont proches les unes des autres, alors aucun opérateur particulier ne sera en mesure de tirer profit des frais de terminaison de manière significative.

Si j’étais le PDG de l’un des opérateurs de télécommunications AVoID, alors les appels vocaux gratuits me feraient certainement transpirer, car jusqu’à 70-75 % de mes revenus deviennent obsolètes.

2. Tarifs des données

Confusion concernant les frais PayG (paiement à l’utilisation)

Lors de son discours à l’AGM, Mukesh Ambani avait déclaré que “ Les tarifs de base actuels des opérateurs de télécommunications conduisent à un prix de 4000-10 000 Rs par gigaoctet de données. Notre tarif de base effectif est de seulement 5p/MB “. Cela m’a fait penser que Mukesh disait que tandis que les opérateurs de télécommunications actuels ont un tarif de paiement à l’utilisation de 4p-10p/KB, le tarif de paiement à l’utilisation de Jio serait seulement de 5p/MB. En tenant compte de cela, je suis devenu vraiment optimiste quant à la tarification de Jio. Ce que je présumais, c’était que si le tarif de paiement à l’utilisation est vraiment aussi bas que 5p/MB, alors les personnes pauvres pourraient utiliser 100MB de données par mois pour aussi peu que 5 Rs, et cela stimulerait vraiment l’adoption des données en Inde.

Il s’avère que Mukesh Ambani a fait une comparaison incorrecte dans son discours. Il a comparé le tarif de paiement à l’utilisation des opérateurs AVoID au tarif par MB des forfaits de données de Jio. En réalité, le tarif PayG de Jio sans aucun forfait de données s’avère être de 0,5p/10KB. C’est toujours beaucoup moins cher que le tarif actuel des opérateurs AVoID, mais loin des 5p/MB que M. Ambani avait mentionnés sur scène. Actuellement, sur la base du tarif PAYG de 0,5p/KB, un MB revient à 50p. C’est toujours très abordable, car une session de données de 10 MB sur un site de commerce électronique ne coûterait que 5 Rs.

Les forfaits de données sont parfaits pour les utilisateurs très haut de gamme et très bas de gamme, mais horribles pour ceux du milieu

En regardant la tarification de Jio, deux choses sont claires. Ces plans sont assez excellents pour les utilisateurs qui passent beaucoup d’appels et les personnes qui téléchargent beaucoup. Mais ces plans ne sont pas si bons pour le streaming. Je connais beaucoup de gens qui dépensent des milliers en appels chaque mois, mais utilisent des quantités minimes de données. Mon père, par exemple, paie 1200 Rs chaque mois et consomme juste 100-200MB de données principalement pour Whatsapp et les e-mails. Il y a plusieurs personnes qui appellent beaucoup et utilisent des quantités minimales de données, principalement pour des activités comme Whatsapp et Facebook. Pour ces personnes, le plan de 150 Rs de Jio est incroyable car elles obtiennent des appels illimités et 300MB de données. Au cas où elles épuiseraient ces 300MB, elles peuvent toujours recharger avec 1GB de données comme indiqué ci-dessous dans les plans de recharge de Jio.

Comme vous pouvez le voir dans l’image ci-dessus, on pourrait simplement recharger pour 151 Rs et activer un pack de données de 1GB. Jio est une bénédiction pour les utilisateurs qui passent beaucoup d’appels. En payant juste environ 300 Rs, une personne peut obtenir 1,3GB de données et des appels illimités.

Retour des forfaits illimités de nuit de BSNL

BSNL avait des forfaits de large bande qui n’autorisaient qu’une utilisation limitée pendant la journée mais permettaient une utilisation illimitée la nuit entre 00h00 et 06h00 à 2 Mbps. Le plan a été un succès retentissant auprès des adolescents indiens, mais BSNL a discontinué le plan le 1er juillet 2014. Lorsque BSNL a discontinué les forfaits illimités de nuit, Chetan S de TelecomTalk avait écrit un article intitulé “ Fin d’une ère dorée : BSNL se débarrasse des forfaits illimités de nuit “. L’article a enregistré pas moins de 427 commentaires, ce qui indique le type de suivi que les forfaits illimités de nuit avaient. Je comprends que certaines personnes pourraient trouver cela ennuyeux que j’utilise le nombre de commentaires comme un proxy pour mesurer l’intérêt pour un plan particulier, mais étant donné que BSNL ne divulgue pas de données sur le nombre d’abonnés de divers plans, c’est le meilleur pari pour l’instant.

Quoi qu’il en soit, ce que BSNL avait éradiqué en juillet 2014, Jio l’a ramené en septembre 2016. Tous les plans sauf le plan de 149 Rs viennent avec un téléchargement illimité de nuit entre 2h et 5h. Les gens ont soutenu que ce ne sont que trois heures de téléchargement par rapport aux fenêtres de 6 heures de BSNL. Mais le point à retenir ici est que les vitesses de Jio sont plusieurs fois plus élevées que celles de BSNL. BSNL limitait les vitesses à 2 Mbps pendant 6 heures. En comparaison, sur Jio, les gens peuvent obtenir jusqu’à 8 Mbps ou même plus pendant 3 heures. En supposant que vous ayez plusieurs fichiers à télécharger, alors la quantité de téléchargement que vous pouvez faire à 8 Mbps et plus pendant 3 heures est définitivement plus que le téléchargement qui peut être effectué à 2 Mbps pendant 6 heures.

Jio a ressuscité ce qui était l’un des aspects les plus appréciés de la large bande BSNL et le meilleur, c’est que Jio a donné un illimité de nuit entre 2h et 5h même sur des plans commençant aussi bas que 19 Rs par jour.

Jio est parfait pour les utilisateurs de voix lourds et les gros téléchargeurs qui peuvent programmer leurs téléchargements la nuit. Mais l’endroit où Jio n’est pas parfait, c’est pour les clients à usage moyen. L’allocation de données de Jio pour l’utilisation diurne par rapport au prix qu’ils facturent n’est pas si géniale. C’est juste quelques points de pourcentage moins cher que celui d’Airtel et Vodafone. Cela rend le streaming une proposition difficile sur Jio. Contrairement aux téléchargements, le streaming est en temps réel et en tenant compte de la quantité de données allouées pour chaque plan de données, le streaming en haute résolution ne semble pas être une possibilité à moins qu’une personne soit prête à dépenser 2499 Rs et plus, ce qui est à peu près le scénario même maintenant.

ARPU élevé

Jio essaie définitivement d’avoir son ARPU assez élevé. Après 149 Rs, le prochain plan passe directement à 499 Rs dans le cas des packs avec une validité de 28 jours. Il n’y a pas d’option pour les personnes qui dépensent entre 200 et 400 Rs par mois pour l’utilisation mobile. C’est une grande ironie car le segment que Jio évite est son plus grand marché potentiel. Selon une enquête de Telecom Talk, les personnes dépensant entre 300 et 500 Rs pour des services cellulaires sont les plus susceptibles de passer à Jio et c’est exactement ce segment où Jio n’a absolument aucune offre. Je comprends la volonté de Jio de maintenir un ARPU élevé, mais à mon avis, il devrait y avoir un pack au prix de 349 Rs pour combler le fossé entre les deux packs.

En essence, Jio a de solides plans pour les appels et les téléchargements, mais les personnes qui aiment regarder des vidéos en streaming et télécharger des choses en temps réel ne sont pas vraiment gâtées par Jio.

La voix illimitée est-elle durable ?

Actuellement, les trois quarts des revenus des entreprises de télécommunications proviennent de la voix. Réduire cela à zéro va créer un grand bouleversement dans l’industrie. Bien sûr, AVoID peut bloquer le portage ou les abonnés vers Jio ou ne pas allouer de POI, mais je me demande combien de temps ils peuvent continuer à faire cela car des conséquences juridiques pourraient devoir être affrontées à un moment donné. Mais même pour que Jio soit rentable en ne facturant pas les appels vocaux, ils ont besoin d’au moins 100 millions d’abonnés avec un ARPU d’environ 500 Rs. Assurément, Jio a fixé ses packs de manière à ce que l’ARPU soit supérieur à 500 Rs, mais la question réelle est de savoir si Jio peut atteindre ces 100 millions d’abonnés. Il est tout à fait possible que Jio lui-même ne puisse pas réaliser ses objectifs de revenus / de rentabilité en ne facturant pas pour la voix, auquel cas le pouvoir de tarification pourrait revenir à AVoID. Mais si Jio est rentable uniquement en vendant des données, alors les opérateurs AVoID devront bientôt trouver comment restructurer leurs opérations et leurs offres pour faire fonctionner leur entreprise de manière à pouvoir complètement abandonner les revenus de voix hérités et cela ne sera pas une tâche facile.

Conclusion

Je vais simplement conclure en disant que Jio est assez déterminé dans sa mission de tuer la vache à lait actuelle d’AVoID. En rendant la voix gratuite, Jio rend l’ensemble du marché de la voix obsolète d’une certaine manière et restructure le marché pour qu’il soit fortement dépendant des données pour les revenus. Ce nouveau marché des données a beaucoup de potentiel de croissance et le réseau de Jio dans ce marché est plus grand et meilleur que les autres.