チップとチャージ：クアルコムとアップルの争い

クアルコムはモバイルフォン業界で最もよく知られた名前の一つです。同社のSnapdragonチップセットラインは、スマートフォンにおける「Intel Inside」の同義語となっています。SoC（System on Chip）がスマートフォンにおいて非常に重要な役割を果たすことを考えると、クアルコムのコンポーネントメーカーに対する影響力は他の追随を許しません。Snapdragon 810は失敗作だったかもしれませんが、同社はSnapdragon 820で挽回し、まもなくSnapdragon 835を発表する予定です。つまり、クアルコムにとってはすべてが順調に見えますよね？

ええ、そうではありません。

2016年はクアルコムにとってかなり良い年だったかもしれませんが、2017年はFTC、KFTC、そしてアップルからの反競争的活動に関する告発に直面し、悪いスタートを切っています。複雑に聞こえますか？クアルコムで何が起こっているのか、そしてその理由を明確に説明してみましょう。

チップ以上のもの：クアルコムのビジネスモデル

クアルコムのビジネスモデルの簡単な概要から始めましょう。ほとんどの人はクアルコムを「チップメーカー」として非常に非公式に知っています。それはある程度正しいですが、クアルコムのビジネスはそれよりも少し洗練されており、3つのカテゴリーに分類できます。

1. クアルコムのビジネスモデルの最初のカテゴリーは特許ライセンスであり、これがクアルコムの利益の大部分を形成しています。
2. 2番目のカテゴリーには、クアルコムがアップルなどのさまざまなスマートフォンメーカーにモデムを供給することが含まれます。アップルは自社でAシリーズのチップセットを設計していますが、モデムについてはクアルコムと最近ではインテルに依存しています。
3. 最後のカテゴリーには、クアルコムがスマートフォンメーカーに統合SoCとモデムを販売することが含まれ、ここでSnapdragonラインが登場します。ほぼすべてのAndroidスマートフォンメーカーは、少なくとも何らかの形でクアルコムのSnapdragonラインのチップセットを使用しています。

クアルコムは25-75のビジネスモデルを持っています。特許ライセンスがクアルコムの収益の約25％を占めているにもかかわらず、彼らは特許ライセンスから約75％の利益を得ています。同様に、モデムとプロセッサはクアルコムの収益の約75％を占めていますが、クアルコムの利益にはわずか25％しか寄与していません。この25-75の分割は、四半期ごとに数字が変わるため、私が提供している粗い推定値であることに注意することが重要ですが、同じ範囲内に留まります。

特許、標準、そしてFRANDに優しいこと

クアルコムのビジネスモデルの大まかなアイデアを示したので、アップル、FTC、KFTCとの争いに進むことができます。まず、SEPとは何か、そしてそれはどのように形成されるのか？

SEPは標準必須特許（Standard Essential Patents）の略です。デバイス間の相互運用性を確保し、技術をできるだけ手頃な価格で提供するためには、標準が必要です。技術と通信の分野にはさまざまな形式の標準が存在しますが、この記事の範囲では、クアルコムが作成する標準の種類に限って議論を制限します。

クアルコムは通信標準の作成に関与しています。あなたのスマートフォンがアメリカで機能するのと同じようにインドでも機能する理由は、標準設定機関（SSO）として知られる組織が協力して、スマートフォンメーカーやネットワーク機器メーカーなどが作業するための標準セットを作成するからです。GSM/CDMAなどのネットワーク技術は2G、EVDO/WCDMAは3G、LTEは4Gの標準です。

新しい通信世代は約10年ごとに到来します。3Gは2000年頃に登場し、4Gは2010年頃に登場し、現在5Gは2017年末までに登場することが期待されています。新しい通信世代の間の10年のギャップの間、さまざまな企業が標準設定機関と協力して、さまざまな世代の基準を満たす標準を作成します。たとえば、GSMとCDMAは2Gとして分類されるために必要な基準を満たす通信標準であり、同様にLTEは4Gのために必要な基準を満たす通信標準です。

エリクソン、ファーウェイ、ノキア、クアルコム、サムスンなどの企業は、標準設定機関（SSO）がその標準に組み込むことを望む技術を作成するために多くのリソースを提供しています。クアルコムも多額の投資を行っており、CDMAやLTEに関連する多くの技術を保有しています。通信標準に組み込まれる技術を作成するために企業が数百万、時には数十億ドルを投入することを考えると、彼らはその技術を特許化し、料金を請求します。

あなたの技術が標準の一部である場合、クアルコムの特許がCDMA通信標準やLTE通信標準の一部である場合、これは「標準必須特許」の法律に従い、「FRAND」条件の下でライセンスを受ける必要があります。これは、クアルコムが興味のあるすべてのライセンシーに対して公正、合理的、かつ非差別的な条件で特許をライセンスする必要があることを意味します。

数パーセントのために - アップルが噛みつく！

クアルコムはCDMAにおいて独占的地位を持っています。クアルコム以外にはCDMAモデムを提供できる企業はほとんどありませんし、クアルコムはLTE標準においても多くの特許を保有しています。SEPであるため、クアルコムは興味のあるすべての当事者にライセンスを供与する必要があります。しかし、これはクアルコムが他のビジネスを支援するために行っていないことです。前述のように、クアルコムはモデムやSoCも供給しているため、競合するSoCモデムメーカーにCDMAやLTEの特許をライセンスしないことは、クアルコムにとって戦略的に意味があります。これにより、クアルコムだけがCDMAや高性能LTEモデムのモデムとSoCの唯一の供給者となります。

これが、iPhone 7がインテルモデムを搭載しているにもかかわらず、スプリントやベライゾン用にクアルコムモデムを使用している理由です。他のCDMA特許保有者であるVIAテクノロジーズなどは存在しますが、彼らの特許の深さは十分ではなく、VIAテクノロジーズを通じてライセンスを取得してモデムを構築する企業は、クアルコムに訴えられるリスクを抱えることになります。

クアルコムは、デバイスの全体価格の特定の割合を請求することによってライセンス料/特許料を抽出するビジネスモデルを持っています。これは明らかに、アップルをクアルコムの最高の支払いクライアントの一つにしています。セルラーiPadやiPhoneは、それぞれの業界で最高のASPを持っています。通信の進歩にもかかわらず、CDMAはアメリカでベライゾンとスプリントによって使用されており、これはアップルの最大の市場の一つです。クアルコムはCDMAやLTEの特許を競合するモデムメーカーにライセンスしておらず、クアルコム以外の企業はCDMAセクターで十分な特許を保有していません。したがって、アップルや他のメーカーは、クアルコムのモデムを使用せざるを得ず、クアルコムの条件に従わざるを得ません。アップルはCDMA+LTEモデムに対してクアルコムの厳しい条件に対処しなければならず、アップルのiPhoneは成長が鈍化し、マージンが圧力を受けています。

ここでの争いの一部は、アップルによると、クアルコムがデバイス全体の価格の割合を請求するのは不公平であり、モデム以外ではクアルコムがiPhoneの革新を助けていないということです。一方、クアルコムはその防御において、クアルコムモデムがなければデバイス全体が無用であり、したがってデバイス全体の価格の割合を請求するのは理にかなっていると述べています。クアルコムはアップルに直接請求しているわけではなく、アップルの契約製造業者であるフォックスコンに請求し、フォックスコンがそのコストをアップルに全額転嫁します。

アップルはここで危険な立場にあります。iPhoneメーカーはすでにSoC部門を社内に移し、モデムについてはクアルコムに依存しています。クアルコムはモデム部門でほぼ独占的地位を持っており、インテル以外には実質的な競合相手がいません。アップルがクアルコムにCDMAやLTEの特許をライセンスさせたり、ロイヤリティ率を引き下げさせたりすることができれば、アップルは利益を得ることができます。クアルコムにCDMAやLTEの特許を競合他社にライセンスさせることができれば、インテルやサムスン（シャノン）などの企業もCDMAモデムを作成し、次のAシリーズプロセッサのモデムプロバイダーとしての地位を争うことができるようになります。アップルの業務規模を考えると、クパチーノの巨人がサプライチェーンの競争を維持することは非常に重要です。一方、クアルコムのロイヤリティ率の引き下げは、ロイヤリティ率が全体のデバイスコストの割合であるため、アップルの利益を直接改善します。

iPhoneの成長が鈍化し、新たな成長の道がないことを考えると、アップルが最終的にクアルコムに法的手段を取ることを決定した理由が明らかになります。ここでの利益は、アップルが少なくとも利益を維持または改善するのに役立つでしょう。

ダビデにとっての恩恵、ゴリアテにとっての災厄！

クアルコムのライセンス収入がデバイス全体のコストの割合に依存していることを考えると、クアルコムはできるだけ不可欠であるように努めており、それが研究開発予算がほとんどない小規模メーカーに利益をもたらしています。まず第一に、クアルコムはSoCメーカーであるため、スマートフォンの最も重要なコンポーネントの一つを担当しています。PCでは、CPUはインテルが供給し、GPUはNVIDIAが供給し、Wi-Fi/LANコンポーネントは他の誰かが供給します。クアルコムはこれらすべてを統合したSoCを提供し、CPU、GPU、ISP、DSP、モデム、さらにはWi-Fi、Bluetooth、NFC用のラジオを含んでいます。

クアルコムは長い間、スマートフォンメーカーがその上に構築できるリファレンスデザインを提供してきました。最近、クアルコムはSnapdragon Sense IDを導入し、iPhone 7 Plusのようなボケ効果を提供するカメラモジュールも導入しました。クアルコムが行うこれらの作業は、小規模な地元メーカーにとって非常に役立ち、彼らは多くの研究開発費用を節約し、単に組み合わせて出荷できるレゴのような部品を得ることができます。

クアルコムの作業は小規模なメーカーにとって非常に役立ちますが、アップルやサムスンのような巨人には役に立ちません。アップルが次のデザインのためにクアルコムのリファレンスデザインを参照することは非常に考えにくいです。同社はiPhoneのカメラに約200人を投入しており、自社のTouch IDを持ち、自社のカスタムアプリケーションプロセッサも持っています。アップルがクアルコムを必要とする唯一の場所はモデムです。

したがって、アップルが苛立っている理由が明らかになってきます。クアルコムの作業、例えばSnapdragon Sense ID、リファレンスデザイン、カメラモジュールは小規模なメーカーに最も役立ち、これらのメーカーは非常に低いASP、例えば200米ドルを持っています。クアルコムがロイヤリティ料金として2％を請求すると仮定すると、小規模なメーカーはクアルコムに1台あたり4ドルを支払うだけで、さまざまな利益を得ることができます。一方、アップルのASPは600〜700米ドルの範囲であり、その2％は12米ドルとなり、四半期ごとに数百万台のiPhoneが出荷されることを考えると、かなりの額になります。アップルはクアルコムの追加作業から利益を得ることはなく、モデムを使用しているだけでクアルコムに12米ドルを支払う必要があります。一方、小規模なメーカーはクアルコムのすべての作業から利益を得ており、おそらくクアルコムのSnapdragon SoCを使用しています。

ライセンス料は、クアルコムがモデムやSnapdragonチップセットに対して請求する料金とは別に支払われることに注意することが重要です。Snapdragon 820を購入する場合でも、Snapdragon 410を購入する場合でも、モデムを購入する場合でも、ライセンス料はデバイス全体のコストに課され、クアルコムがチップセットやモデムに対して請求する料金とは別に支払う必要があります。クアルコムがライセンス料を別に請求する場合でも、ライセンス料は均一ではありません。中国のメーカーは、インドやアメリカの同業者よりもクアルコムに少ない料金を支払うことが知られています。

クアルコムの殺人ライセンス

現在、クアルコムはCDMAやLTEの特許をSoCやモデムの競合他社にライセンスしておらず、CDMAや高度なLTE電話のためのモデムやチップセットを必要とする場合、クアルコムが唯一の選択肢であることを確実にしています。しかし、クアルコムの投資家は長い間、クアルコムにライセンス部門や他のビジネスを分社化するように求めてきました。前述のように、クアルコムはライセンスだけで約75％の利益を上げており、投資家はクアルコムがCDMAやLTEの標準を自社製品を使用するメーカーだけでなく、MediaTekやインテルのような競合他社にもライセンスを開始すれば、ライセンス収入とそれによる利益が大幅に増加する可能性があると感じています。

しかし、クアルコムがCDMAやLTEの標準を競合他社にライセンスし始めると、クアルコムのモデムやSoCビジネスは損失を被ることになります。サムスンが北米市場でクアルコムのSoCを使用する主な理由の一つは、CDMAネットワークとクアルコムがそれに対して独占的地位を持っているからです。CDMA顧客にサービスを提供したい場合、クアルコムのモデムは必須であり、サムスンはクアルコムのモデムが唯一の選択肢である市場/ネットワークではクアルコムのSoCを使用し、他の市場では自社のExynos SoCやシャノンモデムを使用することを好みます。唯一の例外は、クアルコムの失敗作であるSnapdragon 810で、サムスンはどこでも使用しませんでした。それ以外では、サムスンはかなりの数のサムスンモデルでSnapdragon 820を使用しています。

クアルコムがCDMAやLTEの標準を競合他社にライセンスし始めると、サムスンは自社のExynos SoCをどこでも使用でき、インテルはiPhoneモデムのより大きな部分を供給し始めるか、あるいはすべてのiPhoneモデムを供給することができるようになります。FTC、KFTC、アップルからの苦情や投資家の圧力を考えると、クアルコムがライセンスと他のビジネスを分離する可能性が非常に高いです。

アップルからの次の一手：iモデム？

すべてのテクノロジー企業の中で、アップルはPA Semiの買収のおかげで非常に強力なシリコンチームを構築しました。しかし、アップルがまだ強固な地位を確保できていない分野はモデムです。モデムはスマートフォン体験に非常に不可欠であり、アップルが今後Apple Watchや他のデバイスに統合したいと考えているものです。しかし、良いモデムを構築することは簡単ではありません。クアルコムは高品質のモデムを構築する技術を習得するのに何年も費やしており、その品質に匹敵するものは誰もいません。

行われたテストでは、iPhone 7のインテルモデムがクアルコムモデムよりもはるかに劣っていることが示されました。クアルコムは、次の世代の主要な標準の一部となる技術を確保するために、通信コミュニティにおいて数百万、時には数十億ドルを研究開発に費やすことで知られています。比較すると、アップルはユーザーに対するキャリアのコントロールを取り除くことで、同じ通信コミュニティを不快にさせたことで知られています。

モデムを構築することは簡単ではありません。特に、通信コミュニティとの良好な関係を維持し、優れたRFエンジニアを抱えることが非常に重要です。しかし、もしそれを実現できる企業があるとすれば、それはアップルです。アップルにはリソース、規模、そしてそれを実現するためのインセンティブがあります。結局のところ、A7はクアルコムとチップセットコミュニティにとって衝撃的なものでした。

したがって、アップルがモデムで同様のことを実現しても驚かないでください。iモデム？ここで最初に読んだことになります。