Números Primos: Analisando as Estatísticas Impressionantes da Jio!

A carona gratuita da Reliance Jio deveria ter chegado ao fim ontem, ou seja, 31 de março de 2017. Mas, como muitos esperavam, a empresa mais uma vez estendeu o período de gratuidade – até 15 de abril de 2017. E novamente melhorou os preços. Apenas recarregando R$ 99+303 (membro Prime + Plano 303) agora é possível ter chamadas ilimitadas, SMS e dados (1GB/dia FUP) até julho de 2017. A extensão das ofertas gratuitas se tornou a norma, em vez da exceção, na Jio e há uma boa chance de que as ofertas gratuitas ou a janela de adesão ao plano Prime possam continuar mesmo além de 15 de abril.

O ritmo frenético de adição de assinantes da Jio foi amplamente relatado. A empresa, em média, tem adicionado cerca de 20 milhões de assinantes a cada mês. Ela ultrapassou um marco importante quando, em 21 de fevereiro, alcançou cerca de 100 milhões de assinantes. [stories-so-far title=”Histórias Até Agora” post_ids=”90367, 85361,85165, 82870, 78759”] De acordo com dados oficiais da TRAI, até 31 de dezembro de 2016, a Jio tinha cerca de 72 milhões de clientes. Isso significa que entre 31 de dezembro e 21 de fevereiro, a Jio adicionou 28 milhões de assinantes em 52 dias ou aproximadamente 5,38 mil (mais de meio milhão) de assinantes a cada dia. Indo por essa taxa, a Jio provavelmente teria cerca de 120 milhões de assinantes até o final de 31 de março de 2017. As adições de assinantes da Jio não tinham muito significado. Afinal, por fornecer cartões SIM gratuitamente, isso significava que quase tudo era inorgânico. Toda a indústria estava ansiosamente esperando para ver quantas pessoas realmente pagariam pelos serviços da Jio e isso ficou claro ontem. Como se vê, ao contrário das minhas próprias expectativas e das de vários outros, impressionantes 72 milhões de pessoas pagaram para se inscrever no programa de adesão Prime da Jio. A estatística em si é sem sentido, mas agora que foi tornada conhecida, muito pode ser derivado disso.

1. 75% da atual base de assinantes ativos da Jio está disposta a pagar por seus serviços!

Assumindo que a Jio vendeu 120 milhões de cartões SIM até 31 de março de 2017, 72 milhões de membros Prime significam que pelo menos 60% desses cartões SIM pagaram pelo menos R$ 99 para a Jio, o que sinaliza uma intenção de continuar usando o serviço, mesmo que as pessoas fossem cobradas por isso. Mas a estatística se torna mais otimista quando consideramos os dados do VLR (Registro de Localização do Visitante).

Os dados do VLR nos ajudam a saber o número de assinantes ativos em uma determinada rede. Até 31 de dezembro de 2016, a porcentagem de VLR da Jio ou o número de assinantes ativos na rede da Jio era de 80% da base total de assinantes. Como a Jio não abriu sua rede para outros operadores para fins de roaming, pode-se ter certeza de que os dados do VLR da Jio são 100% indicativos da base de assinantes ativos da Jio. 80% de 120 milhões de cartões SIM equivale a 96 milhões de assinantes ativos na rede da Jio. Desses 96 milhões de assinantes ativos, se 72 milhões se registraram para a adesão Prime, isso indica que impressionantes 75% da atual base de assinantes ativos da Jio está disposta a pagar por seus serviços. Não se engane, 75% é um número muito impressionante e, embora possa haver várias pessoas que não recarregaram nada além de R$ 99 na Jio, seu valor como sinal de preço não pode ser subestimado. O fato é que, se alguém não estivesse interessado em continuar com a Jio, não teria nem se dado ao trabalho de gastar R$ 99 nela, mas o fato de que até 75% da base de assinantes ativos da Jio pagou pelo menos R$ 99 para a Jio significa que as pessoas estão dispostas a pagar se sentirem que a Jio pode oferecer o melhor negócio da cidade.

2. É oficial: a Jio é o maior provedor de banda larga da Índia

Teoricamente, a posição da Jio como o maior provedor de banda larga da Índia já foi alcançada em algum momento entre novembro e dezembro, se considerarmos o número de cartões SIM vendidos. Enquanto a Airtel tinha cerca de 50 milhões de assinantes de banda larga entre novembro e dezembro, a Jio estava à frente por vender um número maior de cartões SIM e ser um operador apenas de 4G/banda larga. Mas o que precisa ser levado em consideração é que quase todos os 50 milhões de assinantes de banda larga da Airtel estavam pagando à Airtel, mas nenhum dos assinantes da Jio era assinante pagante. Agora que a Jio anunciou que inscreveu 72 milhões de assinantes em sua adesão Prime, pode se chamar confortavelmente de maior provedor de banda larga da Índia e com razão. Mesmo que alguns dos 72 milhões de assinantes Prime não recarreguem com um plano de R$ 149 ou R$ 303, a Jio, na maior parte, continuará sendo o maior provedor de banda larga da Índia.

3. Fique assustado, Airtel, Vodafone e Idea; Fique muito assustado

A Airtel, Vodafone e Idea, em sua maioria, estavam contando com a ideia (sem trocadilho) de que a vasta maioria dos assinantes da Jio estava usando apenas pelas gratuidade e descartariam o SIM uma vez que acabasse. No entanto, isso claramente não aconteceu. Com 75% da base de assinantes ativos da Jio pagando por sua adesão Prime, ela se tornou uma concorrente muito séria e formidável em um curto espaço de tempo.

Com 72 milhões de membros Prime ou assinantes de dados/banda larga, a Jio agora é maior que a maioria de seus concorrentes. Levou quase sete anos para a Airtel construir uma base de assinantes de cerca de 50 milhões de assinantes de banda larga. A Jio construiu uma base de 72 milhões de assinantes Prime/banda larga em 7 meses. Até o Q3 de 2017, a Idea tinha cerca de 2,5 milhões de assinantes 4G. Os 72 milhões de assinantes Prime da Jio significam efetivamente que os assinantes 4G da Jio são cerca de 30 vezes mais que os da Idea. Dito isso, a Jio está em uma zona própria. Especialmente quando se trata de 4G, a participação de mercado da Jio não é apenas alguns pontos percentuais mais alta que seus concorrentes, mas é na verdade mais alta em termos multiplicadores. Pelo menos quando se trata de 4G, Airtel, Vodafone e Idea parecem estar em sérios apuros. A Jio conseguiu obter uma enorme vantagem sobre eles. Antes de ter qualquer assinante disposto a pagar por seus serviços, a Reliance investiu cerca de USD 25 bilhões na Jio. Agora que a Reliance sabe que até 72 milhões de assinantes e talvez até mais estão dispostos a pagar, o investimento na Jio só aumentará. Enquanto o investimento na Jio aumentará, a Jio não mostra sinais de dar espaço de manobra a seus concorrentes. A guerra de preços e os balanços das operadoras continuarão no vermelho por vários trimestres à frente.

4. A Jio terá que fazer investimentos massivos em capacidade

Se a vasta maioria dos 72 milhões de assinantes Prime optar pelo plano de R$ 303 (ou superior), a Jio terá que fazer investimentos sérios em capacidade para manter a qualidade de sua rede. A Ookla já declarou a Airtel como a rede mais rápida da Índia. Embora a metodologia esteja sendo contestada pela Jio, a análise feita pela Ookla ainda coloca a Airtel no topo. Além da Ookla, até a Open Signal colocou a Airtel como a rede mais rápida em várias cidades.

Embora 72 milhões representem uma queda notável em relação aos atuais 120 milhões de assinantes gratuitos na rede da Jio, ainda é um número enorme. Sem dúvida, haverá áreas em várias cidades metropolitanas onde a rede da Jio pode ficar sobrecarregada devido ao generoso FUP de 1GB/dia. A única maneira de a Jio lidar com isso seria aumentar a capacidade por meio de uma mistura de pequenas células e mais espectro. A Jio ainda não implantou o espectro que ganhou no último leilão de espectro e a agregação de portadora ainda não é amplamente utilizada na rede da Jio. Os planos da Jio para pequenas células permanecem vagos, mas tudo isso precisa ser feito se a qualidade do serviço for mantida.

5. O maior ARPU da indústria?

Agora está claro que a Jio está tentando empurrar seu plano de R$ 303 com mais força. Em termos de valor, o plano de R$ 303 supera o plano de R$ 149 em qualquer dia. Dependendo do número de pessoas que optam pelos planos 303 e 149, o ARPU da Jio pode variar de R$ 230 a R$ 270. Se o número de assinantes do plano 303 superar significativamente o número de assinantes do plano 149, então o ARPU pode estar em torno do número aproximado de R$ 250-270. Se o plano 149 tiver um número decente de assinantes, então o ARPU estaria na extremidade inferior do espectro, em R$ 230-250. Independentemente de qual seja o ARPU final, ele será muito mais alto que a média da indústria de cerca de R$ 170-220. Dito isso, é melhor levar a estimativa do ARPU com uma enorme pitada de sal, considerando como a Jio está mudando a tarifa de seus planos quase a cada trimestre.

Conclusão

Muitos de nós previram que, uma vez que a oferta gratuita da Jio terminasse, a maioria das pessoas se livraria de seus SIMs da Jio, mas a estatística da adesão Prime revela que um número considerável de pessoas se apegará ao seu SIM da Jio, mesmo que sejam solicitadas a pagar por isso. Isso prova que a demanda por dados e o mercado endereçável para isso podem ser realmente enormes, o que é uma boa notícia tanto para a Jio quanto para seus concorrentes. A única coisa que era necessária era que alguém fizesse uma entrada agressiva e explorasse o mercado, que é exatamente o que a Jio fez. Dito isso, esta é uma execução brilhante pela RIL. Conseguir tantos assinantes e convencê-los a pagar por dados em um período tão curto de tempo é nada menos que notável. O que jogadores estabelecidos como a Airtel não conseguiram realizar em anos, a Jio fez em meses. Estamos testemunhando um fenômeno. E algo me diz que ainda há mais por vir.