Analizando los Planes Tarifarios de Reliance Jio

Después de años de espera, el 1 de septiembre de 2016, Reliance presentó Jio en todo su esplendor. La 42ª AGM de RIL fue un gran éxito y esta debe ser la primera vez que la gente observó tan atentamente una AGM, que de otro modo es un evento aburrido que solo es visto por algunos accionistas, analistas, etc. La emoción respecto al lanzamiento de Jio estaba por las nubes. La única cosa que puede rivalizar o generar el mismo tipo de emoción son, por lo general, los eventos de Apple.

Durante el evento, Mukesh Ambani dio muchos detalles como la cobertura de Jio, Vida Digital, etc. Pero, honestamente, lo único que los fanáticos de las telecomunicaciones y el público en general querían saber era cuáles eran las tarifas. Las tarifas de Jio se revelaron ayer, lo que dejó a muchas personas asombradas inicialmente. He cubierto la mayoría de los aspectos de Jio en el pasado, pero la tarifa era algo que nunca pude cubrir. En este artículo, profundizaré y analizaré las implicaciones de los planes tarifarios de Reliance Jio.

1. Hace que el mercado de voz sea redundante

A pesar de que los datos/internet móvil representan una mayor parte del pastel de ingresos con cada trimestre que pasa, los operadores de telecomunicaciones indios todavía dependen en gran medida de la voz. La mayoría de los operadores tienen alrededor del 65-75% de sus ingresos totales compuestos por voz. Incluso cuando se trata de eso, los ingresos por roaming y los días de apagón son más rentables. Los operadores ganan cientos de crores durante los días de apagón y en cargos de roaming. Jio lo sabe y quiere golpear a los operadores de telecomunicaciones donde más les duele.

Durante la presentación, Mukesh Ambani dijo que estaba dispuesto a eliminar “puntos de dolor en la industria“. Eliminó por completo los cargos de roaming y los días de apagón. Los operadores incumbentes obtienen mucho dinero de estos dos puntos de dolor. De hecho, cuando TRAI sugirió eliminar por completo los cargos de roaming, AVoID (Airtel, Vodafone, Idea) se opuso a eso. Sin embargo, los cargos de roaming aún permanecen aunque hay recortes de tarifas en su lugar para reducir costos. Al eliminar por completo el roaming y los días de apagón, Jio está, de alguna manera, quitando la guinda del pastel de voz.

Pero Jio no se contenta con eliminar solo la guinda del pastel, Jio quiere eliminar todo el pastel. Con ese fin, Jio ha introducido llamadas de voz ilimitadas absolutamente gratis con cualquiera de sus paquetes/planes de datos. Esto es absolutamente desastroso para los operadores incumbentes. Actualmente, cobran a las personas por todas las llamadas de voz salientes. Con Jio haciendo que las llamadas de voz sean absolutamente gratis, creo que los operadores incumbentes podrían tener que seguir un camino similar y agrupar llamadas de voz ilimitadas con sus planes de datos.

Se podría argumentar que los usuarios de Jio durante la oferta de vista previa en curso no han podido hacer llamadas a Airtel, Vodafone e Idea. Pero la razón de eso es porque AVoID no asignó los POIs requeridos para que las llamadas se conecten. Justificaron la falta de asignación de POI diciendo que Jio aún estaba en fase beta. Pero ahora que Jio ha presentado tarifas, me pregunto si podrían hacer eso por más tiempo y salir con ello sin consecuencias.

Ciertos operadores ya han hecho que las llamadas de voz sean ilimitadas y gratuitas, pero eso es solo en los planes postpago más caros que cuestan más de Rs 1000. Jio, en comparación, planea hacer que las llamadas de voz sean gratuitas e ilimitadas incluso en los planes más pequeños. No veo otra opción para AVoID que simplemente comenzar a agrupar llamadas de voz ilimitadas de forma gratuita con paquetes de datos de todos los tamaños, o de lo contrario, verán una masiva migración de suscriptores hacia Jio.

Se podría argumentar que incluso si AVoID hiciera que las llamadas salientes fueran completamente gratuitas en cualquier paquete de datos, aún recibirían dinero de los cargos de terminación de llamadas. Pero TRAI ya ha presentado un documento de consulta recomendando que los cargos de terminación deberían ser cero. Incluso si el documento de consulta de TRAI no es aceptado, a medida que pasa el tiempo, los cargos de terminación naturalmente se reducirían a una cantidad muy pequeña e insignificante.

Los cargos de terminación, o más bien el dinero obtenido de los cargos de terminación, se basa en la proporción del volumen de llamadas entrantes entre dos redes. La red que tiene la mayor proporción es la receptora neta de los cargos de terminación, mientras que la red que tiene la menor proporción tiene que pagar por los cargos de terminación. Básicamente, digamos que un operador A ha recibido 4 minutos de llamadas del operador B, mientras que el operador B ha recibido solo 2 minutos de llamadas de A, entonces la proporción de llamadas entrantes entre A y B es 4:2 = 2:1. Ahora A claramente tiene la mayor proporción y, por lo tanto, es el receptor neto de los cargos de terminación.

Ahora, el volumen de llamadas entrantes en una red depende de dos cosas. La primera es el número de suscriptores en esa red y la segunda son las tarifas de llamadas en la red. Actualmente, Airtel, Vodafone e Idea tienen una base de suscriptores significativa en India, lo que significa que las llamadas entrantes en su red son bastante altas. En segundo lugar, Airtel, Vodafone e Idea tienen tarifas de llamadas más altas, lo que significa que las personas intentan usar redes más baratas como Telenor, etc., para hacer llamadas salientes siempre que sea posible. La combinación de la alta base de suscriptores y las altas tarifas de llamadas significa que, por ahora, los operadores AVoID son receptores netos en la mayoría de los casos frente a otros operadores.

Sin embargo, con las salidas ahora siendo gratuitas e ilimitadas por Jio, y si AVoID sigue el mismo camino, las personas ya no priorizarán hacer llamadas salientes en una red sobre otra, ya que ambas son gratuitas. En segundo lugar, a medida que pasa el tiempo, espero que India sea un mercado donde 4-5 operadores tengan un 20-25% de participación de mercado cada uno. Ahora, si no hay razón para priorizar las llamadas en una red sobre otra y si las bases de suscriptores están en estrecha proximidad entre sí, entonces ningún operador en particular podrá beneficiarse de los cargos de terminación de manera significativa.

Si yo fuera el CEO de cualquiera de los operadores de telecomunicaciones AVoID, entonces las llamadas de voz gratuitas definitivamente me harían sudar porque hasta un 70-75% de mis ingresos se vuelve redundante.

2. Tarifas de datos

Confusión respecto a los cargos de PayG (pago por uso)

Mientras daba su discurso en la AGM, Mukesh Ambani dijo que “Las tarifas base actuales de los operadores de telecomunicaciones llevan a un precio de Rs 4000-10,000 por gigabyte de datos. Nuestra tarifa base efectiva es solo 5p/MB”. Esto me hizo pensar que Mukesh estaba diciendo que mientras los operadores de telecomunicaciones actuales tienen una tarifa de pago por uso de 4p-10p/KB, la tarifa de pago por uso de Jio sería solo 5p/MB. Teniendo eso en cuenta, me volví realmente optimista sobre los precios de Jio. Lo que había supuesto era que si la tarifa de pago por uso es realmente tan barata como 5p/MB, entonces las personas que son pobres podrían usar 100MB de datos al mes por tan solo Rs 5, y esto realmente impulsaría la adopción de datos en India.

Resulta que Mukesh Ambani hizo una comparación incorrecta en su discurso. Comparó la tarifa de pago por uso de los operadores AVoID con el precio por MB de los paquetes de datos de Jio. En realidad, la tarifa de PayG de Jio sin ningún paquete de datos resulta ser 0.5p/10KB. Esto sigue siendo mucho más barato que la tarifa actual de los operadores AVoID, pero no se acerca a los 5p/MB que el Sr. Ambani mencionó en el escenario. Actualmente, sobre la base de la tarifa de PAYG de 0.5p/KB, un MB resulta ser 50p. Esto sigue siendo muy asequible, ya que una sesión de datos de 10 MB en un sitio de comercio electrónico costaría solo Rs 5.

Los planes de datos son perfectos para usuarios de gama alta y muy baja, pero horribles para los que están en el medio

Mirando los precios de Jio, dos cosas son claras. Estos planes son bastante buenos para usuarios que llaman mucho y personas que descargan mucho. Pero estos planes no son tan buenos para streaming. Conozco a muchos que gastan miles en llamadas cada mes, pero usan cantidades mínimas de datos. Mi papá, por ejemplo, paga Rs 1200 cada mes y consume solo 100-200MB de datos principalmente para Whatsapp y correos electrónicos. Hay varias personas que llaman mucho y usan cantidades mínimas de datos, principalmente para actividades como Whatsapp y Facebook. Para estas personas, el plan de Rs 150 de Jio es increíble, ya que obtienen llamadas ilimitadas y 300MB de datos. En caso de que se queden sin esos 300MB, siempre pueden recargar con 1GB de datos como se muestra a continuación en los planes de recarga de Jio.

Como se puede ver en la imagen anterior, uno podría simplemente recargar por Rs 151 y activar un paquete de datos de 1GB. Jio es una bendición para los usuarios que hacen muchas llamadas. Solo pagando alrededor de Rs 300, una persona puede obtener 1.3GB de datos y llamadas ilimitadas.

Recuperando los planes ilimitados nocturnos de BSNL

BSNL tenía planes de banda ancha que solo permitían un uso limitado durante el día, pero permitían un uso ilimitado por la noche entre las 12 a.m. y las 6 a.m. a 2 Mbps. El plan fue un gran éxito entre los adolescentes indios, pero BSNL discontinuó el plan el 1 de julio de 2014. Cuando BSNL discontinuó el ilimitado nocturno, Chetan S de TelecomTalk escribió un artículo titulado “Fin de una era dorada: BSNL eliminará los planes ilimitados nocturnos“. El artículo registró hasta 427 comentarios, lo que indica el tipo de seguimiento que tenían los planes ilimitados nocturnos. Entiendo que algunas personas pueden encontrarlo aburrido que esté usando el número de comentarios como un proxy para medir el interés en un plan particular, pero dado el hecho de que BSNL no divulga datos sobre el número de suscriptores de varios planes, esta es la mejor apuesta por ahora.

De todos modos, lo que BSNL había erradicado en julio de 2014, Jio lo ha traído de vuelta en septiembre de 2016. Todos los planes excepto el plan de Rs 149 vienen con descargas ilimitadas nocturnas entre las 2 a.m. y las 5 a.m. La gente ha estado argumentando que esto son solo tres horas de descarga en comparación con las 6 horas de BSNL. Pero el punto a recordar aquí es que las velocidades de Jio son múltiples veces más altas que las de BSNL. BSNL limitó las velocidades a 2 Mbps durante 6 horas. En comparación, en Jio, las personas pueden obtener hasta 8 Mbps o incluso más durante 3 horas. Suponiendo que tienes varios archivos para descargar, entonces la cantidad de descarga que puedes hacer a 8Mbps y más durante 3 horas es definitivamente más que la descarga que se puede hacer a 2Mbps durante 6 horas.

Jio ha resucitado lo que fue uno de los aspectos más queridos de la banda ancha de BSNL y la mejor parte es que Jio ha dado ilimitado nocturno entre las 2 a.m. y las 5 a.m. incluso en planes que comienzan tan bajo como Rs 19 al día.

Jio es perfecto para usuarios de voz pesados y descargadores pesados que pueden programar sus descargas por la noche. Pero el lugar donde Jio no es perfecto es para clientes de uso medio. La asignación de datos de Jio para el uso diurno en comparación con el precio que están cobrando no es tan buena. Es solo unos pocos puntos porcentuales más baratos que los de Airtel y Vodafone. Esto hace que el streaming sea una propuesta difícil en Jio. A diferencia de las descargas, el streaming es en tiempo real y teniendo en cuenta la cantidad de datos asignados para cada plan de datos, hacer streaming en alta resolución no parece ser una posibilidad a menos que una persona esté dispuesta a gastar Rs 2499 y más, que es prácticamente el escenario incluso ahora.

Alto ARPU

Jio definitivamente está tratando de mantener su ARPU bastante alto. Después de Rs 149, el siguiente plan salta directamente a Rs 499 en el caso de paquetes con validez de 28 días. No hay opción para personas que gastan entre Rs 200-400 al mes en uso móvil. Esta es una gran ironía porque el segmento que Jio está evitando es su mayor mercado potencial. Según una encuesta de Telecom Talk, las personas que gastan entre Rs 300-500 en servicios celulares son las más propensas a cambiarse a Jio y el mismo segmento es donde Jio no tiene absolutamente ninguna oferta. Entiendo la disposición de Jio a mantener un alto ARPU, pero en mi opinión, debería haber un paquete con un precio de Rs 349 para cerrar la brecha entre los dos paquetes.

En esencia, Jio tiene planes sólidos para llamadas y descargas, pero las personas que aman ver videos y descargar cosas en tiempo real no están en mucho de un festín por parte de Jio.

¿Es sostenible la voz ilimitada?

Actualmente, tres cuartas partes de los ingresos de las empresas de telecomunicaciones provienen de la voz. Reducir esto a cero va a crear un gran revuelo en la industria. Por supuesto, AVoID puede bloquear la portabilidad o a los suscriptores a Jio o no asignar POIs, pero me pregunto cuánto tiempo pueden continuar haciendo eso, ya que en algún momento podrían enfrentar ramificaciones legales. Pero incluso para que Jio sea rentable al no cobrar por las llamadas de voz, necesitan al menos 100 millones de suscriptores con un ARPU de alrededor de Rs 500. Seguramente Jio ha fijado los precios de sus paquetes de tal manera que el ARPU supere los Rs 500, pero si Jio puede alcanzar esos 100 millones de suscriptores es la verdadera pregunta. Es completamente posible que Jio mismo no pueda realizar sus objetivos de ingresos/objetivos de rentabilidad al no cobrar por la voz, en cuyo caso el poder de fijación de precios podría volver a AVoID. Pero si Jio es rentable solo vendiendo datos, entonces los operadores AVoID pronto tendrán que averiguar cómo reestructurar sus operaciones y ofertas para llevar su barco de tal manera que puedan dejar ir completamente los ingresos de voz heredados y eso no va a ser una tarea fácil.

Conclusión

Solo concluiré diciendo que Jio está bastante decidido en su misión de acabar con la actual vaca lechera de AVoID. Al hacer que la voz sea gratuita, Jio hace que todo el mercado de voz sea redundante de alguna manera y reestructura el mercado a uno que depende en gran medida de los datos para los ingresos. Este nuevo mercado de datos tiene mucho potencial para crecer y la red de Jio en este mercado es más grande y mejor que las demás.